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　　 市场在连续两天的中阳冲高之后，存在一定的休整的要求，今日早盘指数弱势调整，但中线上升的趋势依然非常明确。从昨天市场的资金流向来看，房地产、银行等前期拖累大盘的主要板块有明显启动的迹象，尤其是房地产板块借助利好消息整体从底部再次回升，房地产板块的启动对于指数的推动作用不容小视，后市整体走势也将相对比较强劲。大盘权重股由于需要的资金量大，目前并没有到达连续冲高的阶段，但震荡上升的趋势有望延续，未来不排除会展开一波较大的行情。 下周“两会”即将召开，市场对于“两会”行情也寄以了较大的期待。其实“两会”本身对市场大的趋势并没有太大的影响，关键在于股票所处的阶段，如果股票处于相对的高位，往往在“两会”召开前期会有明显的回落；如果股票处于低位区域，市场会把“两会”当成一个牵引；归根结底，关键在于股市所处的位置。目前股市处于低位企稳的位置，“两会”也将对市场形成比较正面的影响，以房地产板块为例，如果“两会”期间没有较大调控力度的政策出台，对未来房地产板块个股的走势也将形成积极的影响，房地产板块最近的走势一方面是由于前期超跌，另一方面也是一部分先知先觉的投资者在打提前量。 昨天我们指出，如果大盘有一个比较显著的上升行情，应该不单单是银行、地产板块的超跌补涨，它们将是市场的主要力量；另外，其他的个股也存在一定的机会，即使目前有一些股票的股价处于高位，但后市也可能存在泡沫化的过程，未来市场将此起彼伏，此消彼长，这是板块不断轮动，热点不断转换的过程，对于市场大多数个股而言，也存在一定的机会。 从今天盘面的表现来看，物联网概念再度活跃，领涨市场；我们之前反复说过，物联网概念个股行情的持续性将比我们想象的要强，因为物联网概念是在大盘下跌之后新崛起的板块，尤其是该板块具有合理的内核，是建立在中国产业升级，产业转型的基础之上，而且随着科技创新，在很多新兴产业中国有可能成为领跑者，尽管目前物联网概念个股的业绩没有跟上，但个股的走强有其内在的背景，科技股有可能贯穿全年的始终，在股票的选择上，投资者要有一定的前瞻性。 除此之外，造纸印刷板块也表现抢眼。目前很多市场人士把造纸板块个股的走强归结为人民币升值，其实，这种分析比较牵强附会，人民币升值和造纸板块个股的上涨并没有绝对的联系。虽然最近管理层连续表示要维稳人民币，但人民币升值的压力依然存在，在目前出口观察时间还不是很长的背景，人民币不会很快升值，下半年升值的可能性较大，在这样的背景之下，股市也可能会打提前量，对地产、银行、造纸等行业进行炒作，把人民币升值当成股价上涨的一个理由。 在人民币升值的背景下，B股的机会值得投资者重点关注。随着人民币升值，上市公司业绩的提升，每股业绩增长也造成股价的涨高，市盈率水平也随之下降，目前估值非常低的B股存在较大的机会。前期我们重点推荐了友谊B股、锦江B股，深圳B股也存在较多的机会，如：万科B、长安B、晨鸣B、鲁泰B等，目前的估值非常便宜，未来存在较大的机会。虽然去年B股的整体走势不见得比A股更强，但在接下来的10个月内，B股非常有可能会有超预期的表现，值得投资者重点把握。 在我们去年布局的四小龙中，新希望的表现稍微逊色。对于新希望我个人非常看好。农业产业化是未来中国经济变化的非常重要的方向，随着“民工荒”的出现，劳动人口的短缺，农村已经发生了很大的变化，最近有媒体报道，农村的60大军（60-70的老人）在农村的种殖业、养殖业占据主要的位置，月薪千元以上不说，而且这些60大军的思想超前，动辄就跳槽。过去农村具有大量的剩余劳动力从事闲散养殖，由于闲散养殖成本非常之低，致使食品价格也非常之低，对规模化的企业形成了一定的压力。随着农村土地的流转、集中，规模化的企业数量将不断增加，而且随着民工荒的出现，劳动力的成本计入公司成本，散户将逐渐消失，规模化企业将占据优势，规模化的生猪企业、养鸡企业、种植企业的出现，将改变农业的产业结构。我们非常看重农村社会未来的巨大变迁，未来一定会有大型的公司崛起，我们希望也能够出现中国的嘉吉，所以我们在投资组合始终保留了新希望。 新希望的母公司是中国最大的农牧业企业，而且新希望拥有民生银行、民生人寿的股权，这使得公司的完全边际比较高，今年公司的农牧业业务将比去年有更为明显的进步，去年重要的亏损点千喜鹤今年将呈现扭亏的局面。虽然新希望累积涨幅相对较小，但从我们布局开始目前已经有接近翻倍的盈利，该股最近已经开始温和走强，我希望我们过去布局的四小龙最终全面开花、结果。